RSP ETF, S&P500 동일비중 투자

 

 

INTRO

 

S&P500을 추종하는 ETF중 가장 대표적인 SPY는 S&P500내 기업을 시가총액비중으로 포함하고있습니다.

▶ [미국투자] 워렌버핏이 사랑한 S&P500 ETF (SPY vs IVV vs VOO)

 

대부분의 ETF추종지수는 시가총액비중을 가장 많이 사용하지만, 시가총액비중의 단점은 대형주에 의해 주가변동이 좌우된다는 것이겠죠. 소형기업들이 아무리 많이올라도 ETF주가에 미치는 영향이 매우 적을 것입니다.

 

그렇다면, S&P500의 종목을 시가총액비중이 아닌 동일비중으로 편입한다면 어떨까요?

S&P500 종목을 동일비중으로 편입한 ETF, RSP입니다.

 

 

 

 

 

 

 

Main Story

 

Invesco S&P500 Equal Weight ETF (RSP)

 

추종지수(벤치마크지수)		S&P500 Equal Weight Index
상장일	운용규모	운용수수료	현재주가	배당률
2003.04	$11.11 Billion	0.20%	$90.23 ('20.04.14)	2.40%

▶ Invesco에서 2003년에 상장하여, 운용수수료 0.20%로 S&P500을 추종하는 SPY IVV등 보다 운용수수료가 높습니다.

▶ 운용규모가 110억달러(한화 13조)로 동일비중ETF에 대한 많은 투자자의 수요가 있음을 알 수 있습니다.

▶ 배당률 2.40%는 SPY(2.04%), IVV(2.30%)와 유사한 수준입니다.

 

RSP 구성종목

 

TOP10(좌), 규모별 비중(우)

▶ 상위 10개종목의 편입비중을 보면 각 종목당 0.3%내외로 구성되어 동일한 비중으로 편입되어 있습니다.

▶ RSP가 편입한 종목은 총 505개로 S&P500의 종목을 모두 편입하고 있습니다.

 

▶ 0.01%대의 차이는 운용에 있어 게속해서 변하는 주가를 완벽히 동일하게 편입하는 것은 불가능 할 것입니다.

    # [투자공부] 상장지수펀드, ETF 2편 (오차율, 괴리율)

 

▶ 규모별 편입비중을 보면, 대형주와 중형주의 비중이 유사하며 소형주의 비중이 작습니다.

▶ S&P500지수 자체가 상위 500개 종목으로 구성하다보니 소형주의 비중이 자연스럽게 적은비중 편입되게 됩니다.

 

섹터별 편입비중

▶ S&P500내 IT기업수가 가장 많이 편입되어 있음을 알 수 있습니다.

▶ 모든 섹터가 고루 편입되어있으며, SPY는 IT비중이 매우 높은것과 대비되고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

RSP 주가변동 추이

 

RSP / SPY(S&P500)

 

▶ RSP의 특징을 가장 잘 설명해주는 그래프 입니다.

 

▶ RSP는 종목을 동일비중으로 편입하여, 대형주에 의한 주가변동성은 낮췄지만 ETF자체의 변동성은 증가하였습니다.

▶ 주가가 상승하는 시기에는 시장을 오버퍼폼하지만, 하락장에서는 언더퍼폼하는 모습을 보여줍니다.

 

2020년 폭락장 실적

▶ 변동성이 더 큰만큼 SPY보다 더 많은 하락폭을 보였으며, SPY가 35%정도 하락한 반면 RSP는 40%정도 하락폭 기록

 

 

Summary

 

▶ 대형주에 의한 변동성을 낮췄지만, ETF자체의 변동성은 높아짐

▶ 상승장에선 RSP > SPY

▶ 하락장에선 RSP < SPY

 

 

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