VNQ ETF, 미국 부동산 투자 리츠

 

 

INTRO

 

리츠에는 eREITs와 mREITs로 구분됩니다.

두 형태에 장단점이 있겠지만, 대부분 실물 부동산에 투자하는 eREITs를 선호하지 않을까 싶습니다. 

 

실물부동산(Real Estate)에 투자하는 ETF중 가장 규모가 큰 VNQ에 대해 알아보겠습니다.

 

리츠에 대해서는 아랫글을 참고하면 도움이 될 것입니다.

▶ [투자공부] 소액 부동산 투자, 부동산투자신탁(리츠 REITs)란?

 

 

Main Story

 

Vangard Real Estate Index Fund (VNQ)

 

추종지수(벤치마크지수)		MSCI US IMI Real Estate 25-50 Index
상장일	운용규모	운용수수료	현재주가	배당률
2004.09	$30.77 Billion	0.12%	$78.91 ('20.04.13)	4.03%

 

Vangard에서 운용중인 VNQ는 미국리츠 ETF 중 가장 큰 규모입니다.

 

추종지수 MSCI US IMI Real Estate 25-50 Index

▶ Global Industry Classification Standard(글로벌 산업분류표준)에 REIT 섹터로 분류된 주식을 편입

▶ RIC에대한 투자한도를 적용하여 지수의 다각화를 보장

# RIC (Reulated Investment Company)

   // 미국의 세법상 수익에 대해 세금을 납부하지 않는 투자기업

   // 단, 이익을 투자자에게 배분함으로서 세금을 회피할 수 있음

 

지수구성 종목 및 섹터  출처 : MSCI

 

VNQ 구성종목

 

 

구성종목 중 약 10%로 가장 큰 비중으로 편입되어있는 VRTPX는 VNQ와 동일한 상품이라고 생각하시면 됩니다.

VNQ와 VRTPX는 동일한 지수를 추종합니다. 차이점은 VNQ는 ETF, VRPTX는 뮤추얼펀드입니다.

 

American Tower (AMT)

▶ S&P500에서 리츠섹터 시총 1위기업

▶ 미국의 통신용 타워 약 40,000개를 보유하고있으며 전세계적으로 17여만개의 통신타워를 운용

 

Prologis (PLD)

▶ 미국 최대 산업용 부동산 리츠회사

▶ 전세계 3천여개의 산업용 부동산시설을 보유하고 있으며, 아마존과 페덱스 등을 고객사로 보유

 

Crown Castle International (CCI)

▶ 미국 내 2위 통신, 인프라 기업

▶ 전사 매출의 70%가 AT&T와 버라이즌의 통신인프라 임대료에서 발생

 

Equinix (EQIX)

▶ 글로벌 1위 데이터센터 리츠 기업

▶ 25개국에 약 200여개의 데이터센터를 보유

 

 

VNQ 주가변동 추이

 

VNQ / SPY(S&P500)

자산군은 다르지만, 리츠와 주식의 변동이 2013년까지 유사하게 움직였습니다. 이후엔, 리츠가 부동산을 따라가지 못하는 모습을 보여주네요.

 

리츠와 주식과의 상관관계는 약 0.8~0.9로 과거 유사하게 움직였습니다.

 

 

Summary

 

▶ 리츠에 투자하는 ETF중 가장 큰 규모

▶ 미국의 거의 대부분 리츠에 투자하는 ETF

▶ 다만, 주식과 매우 유사한 변동성을 지니며 더 높은 배당수익 추구

 

Another ETF

▶ [미국투자] 하이일드 채권에 투자하는 ETF (HYG)

▶ [미국투자] 물가연동채 TIPS ETF (TIP SCHP VTIP STIP SPIP LTPZ)

▶ [미국투자] 인플레이션 대비 농산물 원자재 ETF_(DBC vs DBA vs BCI)