TIGER 차이나과창판 STAR50(합성) ETF [KODEX TIGER KINDX 비교]

INTRO

 

2019년~2020년 전세계에서 가장 주목을 많이받았던 중국의 과창판에 투자할 수 있는 ETF가 신규상장되었습니다.

 

과창판 ETF 4종이 동시상장되었으나, TIGER ETF가 가장 유동성이 뛰어납니다.

 

TIGER 차이나과창판 STAR50 ETF에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

 

Main Story

TIGER 차이나과창판 STAR50
추종지수		SSE Science and Technology Innovation Board 50
상장일	운용규모	운용보수	현재주가	배당률
2022. 01	3,091억원	0.090%	9,425 ('22.02.04)	-

TIGER 차이나과창판 STAR50은 중국의 나스닥이라 불리는 과창판에 투자하는 ETF입니다.

 # 과창판50 지수는 과창판에 상장된 기업중 시가총액 상위 50개 기업으로 구성된 지수입니다.

 

TIGER 차이나과창판 STAR50의 운용규모는 상장 1개월 만에 약 3000억원 규모로 설정되었습니다. 과창판의 성장성에 배팅하는 투자자들이 상당히 많다는 것이죠.

 

TIGER 차이나과창판 STAR50의 장점이라면 운용보수가 상당히 저렴하다는 것입니다. 일반적으로 중국에 투자하는 ETF는 중국의 비개방성 때문에 0.6%이상의 상당히 높은 운용보수를 받아갑니다. 중국 기업에 투자하는데 0.1% 이하의 운용보수는 상당히 큰 매리트가 있습니다.

 

증권사별 과창판 ETF 비교
구         분	TIGER	KODEX	KINDEX
운   용   사	미래에셋자산운용	삼성투자운용	한국투자신탁
상   장   일	2022.01	2022.01	2022.01
운 용 규 모	3,091억원	2,251억원	115억원
운용수수료	0.090%	0.090%	0.500%
특         징	합성(Swap) 투자	합성(Swap) 투자	현물 투자

중국 과창판에 투자하는 ETF는 3개의 운용사에서 동시 상장되었습니다.

 

TIGER와 KODEX의 ETF는 사실상 동일한 ETF이며, KINDEX는 과창판에 직접 투자한다는 특징이 있습니다.

 

합성 ETF란, 간단히 말하면 A가 B에게 돈을 맡기며 STAR50인덱스의 수익률 변동성을 보장해주는 계약입니다. B는 A에게 STAR50 인덱스의 수익률만을 보장하면 되고, A에게 받은 자금은 STAR50에 투자하든 액티브하게 다른 곳에 투자하든지는 상관없이 A에게 STAR50인덱스 수익률만 돌려주면 되는 계약방법입니다.

 

합성(SWAP)계약은 당연히 일정수준 담보를 기반으로합니다.

 

TIGER와 KODEX는 합성 ETF로 운용함으로서 낮은 운용보수를 제안할 수 있습니다. 다만, 0.09% 외에도 합성 ETF를 실물로 운용하는 B사에서 받아가는 보수가 추가적으로 발생될 수도 있으니, 반드시 확인해야합니다.

괴리율 (TIGER KODEX KINDEX)

TIGER KODEX KINDEX의 과창판 STAR50 ETF의 괴리율입니다.

 

TIGER와 KODEX의 괴리율은 24일 기준 약 3%대 전후로 나타나는데, KINDEX는 1.5%정도로 비교적 낮은 괴리율을 보입니다. 

 

괴리율이 크게나타날수록 실제 STAR50인덱스와 오차가 발생한다는 것이니 좋은 의미는 아니나, 중장기 투자에 있어서는 큰 의미가 없습니다.

# ETF 장기투자 수익률에 중요한 지표? 추적오차!

 

STAR50 구성종목

현재일 기준 STAR50의 상위 5개 기업입니다.

 

SMIC와 킹소프트 정도를 제외하고는 중국에 큰 관심이 있지 않다면 매우 생소한 주식들입니다.

 

■ SMIC

- 중국의 파운드리 국유기업

- 글로벌 파운드리 점유율 약 5%를 차지하며, 미국의 글로벌파운드리에 이어 파운드리 점유율 5위업체

 

■ Trina Solar

- 중국 태양광 관련기업

- 2021년 기준 글로벌 태양광 모듈 출하량 2위 기업

 

■ Kingsoft

- 중국 인터넷, 소프트웨어 기업

- 클라우드, 오피스, VR등 IT관련 안하는게 없는 기업

 

■ Ningbo ronbay new energy technology

- 중국 2차전지 기업

- 리튬배터리 양극재 등을 주로 생산

 

■ Transsion holdings

- 중국 스마트폰 제조업체

- 아프리카, 남아시아 등 개발도상국 등에 주로 스마트폰을 판매

 

STAR50 지수 주가

STAR50(검정) CSI300(파랑)

중국 증시를 대표할 수 있는 CSI300지수와 과창판 STAR50지수의 주가입니다.

 

2020년 중국증시가 상승기에 들어서는 국면에서 STAR50은 압도적인 주가상승을 보였습니다.

 

전반적인 변동성은 중국증시와 유사하나, 전반적인 변동성은 상당히 크게 나타납니다. 다만 상하이 종합주가지수의 시가총액 상당수가 중국은행, 소비재주라는 점에서 중국으로 글로벌 자금유입 시 STAR50으로 집중될 가능성은 높다고 판단됩니다.

 

STAR50인덱스를 기반으로 하는 ETF들이 글로벌 각 증시에 상장되고 있다는 점 역시 기대해볼만한 요소라 생각됩니다.

 

Summary

 

▶ 중국 성장주에 투자하는 ETF

▶ STAR50은 전세계에서 가장 기대받는 인덱스 중 하나

 

 

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