IJH IHR, 미국 중형주 vs 소형주 ETF 비교

 

 

INTRO

 

미국의 중형주와 소형주를 나누는 뚜렷한 기준은 없으나 S&P의경우 일반적으로 시가총액 3 ~ 40억달러를 중형주, 3억달러 이하는 소형주로 분류합니다.

 

40억달러는 한화 약 5억원으로 코스닥시장의 최상위권의 시총정도입니다.

 

미국의 중형주(IJH) 소형주(IJR) ETF 비교입니다.

 

 

Main Story

 

Vangard Real Estate Index Fund (VNQ)

 

	iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)	iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJH)
운   용   사	iShares (BlackRock)
상   장   일	2000. 05	2000. 05
운 용 규 모	$40.80 Billion	$39.97 Billion
운용수수료	0.06%	0.07%
주 당 가 격 ('20.06.18)	$179.16	$68.33
배   당   률	1.80% (분기배당)	1.73% (월배당)

 

▶ IJH와 IJR은 BlackRock이 운용하는 중형/소형주로 구성한 ETF입니다. 2000. 05. 22에 함께 상장한 형제같은 ETF죠.

 

▶ 두 ETF모두 iShares의 Core시리즈로 운용수수료를 대폭낮췄습니다. 각각 0.06% / 0.07% 매우저렴한 수준이죠.

 

▶ 운용규모 역시 한화로 약 50조원으로 전체ETF중 20위권내에 두 ETF모두 포함되있습니다.

 

운용방법

 

출처 : iShares

▶ IJH는 S&P MidCap 400 Index /  IJR는 S&P SmallCap600 Index를 각각 벤치마크로 하여 추종합니다.

    # MidCap 400 : 시총 40억 ~ 3억달러 내의 상위 400개 기업으로 구성

    # Small Cap 600 : 시총 3억달러 이하의 상위 600개 기업으로 구성

 

▶ 두 ETF모두 시가총액비중으로 하여 ETF를 구성합니다.

 

IJH IJR 구성종목

 

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▶ IJH / IJR의 구성종목을 보면 사실상 아는 기업이 거의없을 것이라 생각됩니다.

 

▶ 국내 코스닥시장에 있는 기업들도 모르는 기업이 많은데, 미국의 중소형주를 알고 해당기업의 정보를 얻기에는 매우 한계가 있습니다. 그렇기 때문에, 중소형 ETF가 필요한 것이죠. 약간의 운용수수료로 알아서 중소형주를 선별해주기 때문입니다.

 

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▶ 미국의 중소형주의 가장 큰 비중은 금융주입니다. 자본주의의 절정인 미국이기 때문에 가능하지 않을까 생각됩니다. 국내 코스닥의 대부분은 제약/바이오이죠.

 

 

IJH IJR 주가변동 추이

 

SPY(대형주) / IJH(중형주) / IJR(소형주)

 

▶ 주가성장을 만을 보면, 대형주<<중형주<소형주 순으로 수익이 높았음을 보입니다.

 

▶ 다만, 소형주일수록 큰 변동성을 보입니다. 높은 변동성은 높은 리스크로 연결됩니다. 특히 최근에는 대형주위주의 성장세가 매우 강하게 나타나죠.

 

▶ 언제든지, 소형주가 대형주로 큰성장을 이룰수 있으므로, 포트폴리오에 대형/중형/소형주가 모두 적정비율 포함되어야 뒤쳐지지 않는 포트폴리오가 될것입니다.

 

Summary

 

▶ 중형주 / 소형주를 선택하기 위한 ETF

▶ 포트폴리오에 일정부분은 중소형주에 노출하여 리스크를 분배하는것이 장기적관점에 도움이 될 것.

 

 

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