월급개미 K군 개인연금펀드 포트폴리오

 

INTRO

 

월급개미 K의  2번째 포트폴리오, 국내ETF로 운용하는 개인연금펀드 포트폴리오입니다.

 

첫번째 포트폴리오인 미국주식 포트폴리오는 아래글을 참고해주세요

▶ 월급개미 K군 월 20만원 포트폴리오 (Portfolio)

 

처음에는 개인연금을 액티브펀드로 운용하다, 자산배분에 관련한 정보를 얻고 공부하다보니 액티브펀드로는 제가 원하는 자산배분을 하기 어렵다는 점을 깨닳으며 펀드운용사에서 ETF로 개인연금이전을 통해 넘어오게되었습니다.

 

다만, 개인연금을 ETF로 운용하려 할때, 국내 ETF 상품은 미국과 같이 다양하거나 수수료가 저렴하지 않아 포트폴리오 구성에 제약이 생기는 편입니다.

 

포트폴리오에 단점도 있겠지만, 개인연금을 ETF로 운용하려는 분들에게 도움이 됬으면 합니다.

 

# 개인연금 포트폴리오 실적 및 변경사항 : K's 개인연금 포트폴리오

 

 

 

Portfolio

 

국내ETF로 구성한 개인연금 포트폴리오

투자비율
통화	안전자산	채권			주식
10%	5%	50%			35%
달러	금	단기	중기	장기	선진국	미국	한국	중국
10%	5%	10%	15%	25%	10%	15%	5%	5%

 

국내 ETF 포트폴리오 단점

 

▶ ETF상품이 미국처럼 다양하지 않으며, 수수료가 높습니다.

▶ 해외종목은 대부분 환헷지가 된 상품이 많아 실제 해외주가와 변동성이 다르게 나타날 수 있습니다.

▶ 원자재와 물가연동채 ETF가 매우 부족한 실정이기 때문에 인플레이션 대비에 어려움이 있을 것이라 생각합니다.

 

국내 ETF 포트폴리오 단점 보안방안

 

▶ 포트폴리오를 단순하게 구성하고, 수수료보다 성과와 구성종목을 보고 선정

▶ 환노출이 된 상품을 선호하며, 환헷징이 된 상품의 보완을 위해 달러를 포트폴리오에 편입

    # KODEX 미국채울트라30년선물(H) + KODEX 미국달러선물 = 미국의 TLT와 유사한 효과

▶ 인플레이션 대비는 금을 주로하며 국내채권(이머징채권)를 통해 조금이나마 추가 대비

 

 

자신별 세부종목

 

① 통화 : 달러 : KODEX 미국달러선물

## 위기상황 시 초반~중반까지는 금의 가격이 상승하다가, 위기가 실현될 것이라 예측되면 모든 자산의 가치가 감소하며 현금(특히 달러)의 수요가 강해지며 달러가치가 대폭상승하므로 안전자산의 일부

## 환헷지에 대한 환노출 효과

 

② 안전자산 : 금 : KODEX 골드선물(H)

## 안전자산의 대표이자, 포트폴리오에서 빠질 수 없는 자산군

 

③ 채권 : 단기채 : KODEX 단기채권

## 현금성 자산의 역활

## 인플레이션(금리상승) 시 채권의 가치는 떨어질 수밖에 없으며, 단기채권은 그나마 조금의 수익성을 보임

## KODEX 단기채권은 국채+회사채로 구성하여 연간 약 2%정도의 안정적이고 꾸준한 수익발생

 

④ 채권 : 중기채 : KOSEF 국고채 10년

## 주식 하락 시, 포트폴리오 방어자산군

## 국고채 10년물 ETF중 유일하게 선물이 아닌 ETF

## 인플레이션(금리상승) 시 미국채와 반대로 이머징채권은 포트폴리오를 조금이나마 방어가능

 

⑤ 채권 : 장기채 : KODEX 미국채울트라30년선물(H)

## 포트폴리오 방어를 위한 주력

## 미국채이자, 국내ETF중 가장 만기가 긴 30년물 ETF

## 환헷지가 되어있기때문에 달러선물과 함께하여 환노출효과를 조금이나마 가져감

 

⑥ 주식 : 선진국 / 미국 / 중국 / 한국

## 선진국(KODEX 선진국MSCI World)

## 미국 (TIGER 나스닥100)

## 한국 (KODEX 200)

## 중국 (TIGER 차이나 CSI300)

## 미국+중국+한국을 주로하여 구성하여 전세계에 노출은 어렵지만 선진국과 이머징에 대표로 구성

## 사실상 주식은 어떤 것을 넣을지 보다, 자산배분을 어떻게 하느냐가 더 중요.

 

★★★ 각 자산의 역활에 대해 아랫글을 참고하면 더욱 도움이 될 것입니다★★★

▶ 자산배분을 통한 포트폴리오 구성방법과 자산별 역활

 

 

Summary

 

포트폴리오 장단점

 

▶ 직접적으로 환노출을 시킴으로서 위기상황 시 달러가치가 상승에 포트폴리오 안정성 향상

 

▶ 금과 원자재의 비중이 적어 인플레이션에 대비가 약할 수도 있음

    # 이머징채권으로 대체를 하였지만, 어느정도 효과가 있을지는 확실하지 않음

 

▶ 미국과 이머징대표에만 노출시켜 전세계 주식시장에 노출비율이 적으며, 중국에 비중이 높음

    # 중국이 앞으로 더욱 성장할 것이라 생각하지만, 중국이라는 나라가 갖는 특성상 리스크가 높다고 생각됨