물가연동채 ETF 6종 비교, TIP SCHP VTIP STIP SPIP LTPZ

 

 

 

 

INTRO

 

금리가 0%대인 제로금리시대입니다.

(-)금리의 시기로 들어가지 않는다면, 앞으로 장기적인 관점에서는 인플레이션국면이 다가올 수 있겠죠.

 

인플레이션에 대비하는 자산군은 무엇일까요? 금, 원자재가 대표일 것이며 이어 물가연동채가 있죠.

 

미국 시장에 물가연동채에 투자하는 ETF는 총 16종이 있습니다. 

그 중, 가장 규모가 큰 5개와 특별한 1개를 포함하여 총 6개의 ETF (TIP, SCHP, VTIP, STIP, SPIP, LTPZ)입니다.

 

물가연동채(TIPS)에 관한 정보는 아래 Series글을 참고하면 도움이 될 것 같습니다.

S1. [투자공부] 물가상승을 대비하는 자산, 물가연동채(TIPS)란?

S2. [투자공부] 물가연동채(TIPS)의 물가연동계수란?

S3. [투자공부] 물가연동채 심화투자전략, BIE지표

 

 

 

 

 

 

 

Main Story

 

TIP, SCHP, VTIP, STIP, SPIP, LTPZ

 

Ticker	Name	주당가격	Duration	운용수수료	운용규모	연배당률
TIP	iShares TIPS Bond ETF	$121.33	7.39	0.19%	$19.38B	1.84%
SCHP	Schwab US TIPS ETF	$58.92	7.74	0.05%	$8.69B	1.98%
VTIP	Vanguard Short-Term Infl-Prot Secs ETF	$49.46	2.48	0.05%	$7.45B	1.97%
STIP	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	$100,97	2.43	0.06%	$2,26B	2,14%
SPIP	SPDR Portfolio TIPS ETF	$29.66	8.30	0.12%	$1.84B	2.98%
LTPZ	PIMCO 15+ Year US TIPS ETF	$82.80	21.61	0.20%	$0.30B	1.61%

 

상위 5개의 ETF (TIP SCHP VTIP STIP SPIP)는 미국물가연동채권 ETF중 규모가 가장 큰 TOP5입니다.

 

타 ETF와 차이가 있는 LTPZ는 규모는 작지만 가장 듀레이션이 긴 ETF입니다.

물가연동채 역시 채권의 한종류이기 때문에 듀레이션에 의한 수익률변화가 매우 큰 영향을 미치게됩니다.

LTPZ는 물가연동채+장기채의 성향을 모두 가졌으며, 경기와 물가변화에 헷징수단으로 가장 효과적일 것입니다.

 

Duration에 따른 수익률변화

 

VTIP(2.48) / TIP(7.39) / LTPZ(21.61)

 

 

 

물가연동채 선택 TIP

 

일반적으로 물가연동채는 일반적인 경우 변동성이 매우 낮은편이며, 인플레이션에 대비하는 자산이므로 장기적인 관점으로 투자하는 것이 필요할 것이라 생각됩니다.

 

장기적으로 투자하기 때문에 운용수수료가 낮으며 배당률이 조금이나마 높은 ETF를 선택하는 것이 도움이 되지 않을까 싶습니다.