KODEX 미국달러선물 vs TIGER 미국달러단기채권액티브, 달러 ETF 비교

 

INTRO

 

포트폴리오 구성 시, 포트폴리오 전체를 환에 노출시키기 위한 방법으로 가장 확실한 것은 일정부분 달러자산을 보유하는 것입니다.

 

제 개인연금 포트폴리오에도 일정비율 달러에 직접투자되어 포트폴리오 전체를 환에 노출시켰습니다. 위기상황시 달러가치는 폭등하고 원화가치는 낮아져 환율이 급등하는 경우가 발생할때, 적은 비율로도 포트폴리오의 손실을 상쇄해줍니다.

 

또한, 헷지자산이 있다면 헷지자산을 환에 다시 노출시켜줍니다.

 

환율에 직접연동된 ETF KODEX 미국달러선물 vs TIGER 미국달러단기채권액티브

 

 

Main Story

 

KODEX 미국달러선물 vs TIGER 미국달러단기채권액티브

 

	KODEX 미국달러선물	TIGER 미국달러단기채권액티브
운   용   사	삼성자산운용	미래에셋자산운용
상   장   일	2016.12	2019.07
운 용 규 모	301억원	479억원
운용수수료	0.25%	0.30%
주 당 가 격 ('20.08.25)	10,475	10,165
배   당   률	-	-

▶ 달러에 직접투자하는 두 ETF상품입니다. 이름에서 알수있듯 KODEX는 달러 선물에 투자하며, TIGER는 미국단기채권에 주로 투자합니다.

 

▶ 선물에 투자하는 ETF는 KODEX / KOSEF가 있으며, 운용수수료는 KOSEF가 0.37%로 더욱 높습니다.

 

▶ KODEX 미국달러선물은 달러선물에 직접 투자하는 단순한 상품입니다.

 

▶ 두 ETF의 차이는 달러선물과 달러채권현물에 투자된다는 차이입니다.

    # 달러현물에 투자되게 되면 배당이 지급될 수 있습니다.

    # 달러선물에 투자되면 장기간 투자 시 롤오버에 의한 손실가능성이 있습니다.

 

TIGER 미국달러단기채권액티브

 

출처 : TIGER

▶ TIGER미국달러단기채권액티브의 운용방법과 기초지수입니다.

 

▶ ETF의 투자대상은 만기 1년이하의 국채/투자등급회사채/달러표시KP/달러선물에 투자될수 있으며, 운용사에서 저평가된 곳에 비중을 늘려 액티브하게 투자합니다.

 

▶ ETF의 듀레이션은 6개월 내외로 구성되기 때문에, 금리변화에 의한 채권가격변동은 매우 낮습니다.

 

▶ 달러에 투자되며 듀레이션이 낮아 환율과 거의 동일하게 움직이며, 현물채권에 투자됨으로 배당금이 지급될 수 있습니다.

    # 상장후 기간이 오래되지 않아 배당기록은 아직 없습니다. 

 

 

주가변동 추이

 

▶ 두 ETF의 주가변동입니다.

 

▶ 약간의 오차는 있지만, 서로 동일하게 움직이고있습니다. 다만, TIGER의 단기채권은 듀레이션이 아무리 짧다고 하더라도 채권이기 때문에, 금리변동에 영향이 있을 수 밖에 없습니다.

 

Summary

 

▶ 달러에 직접연동되어 움직이는 ETF 2종

▶ 선물과 현물의 차이가 가장 크며, 헷지용 자산으로 충분히 고려할만한 상품

 

Another ETF

▶ [국내 ETF] KODEX 200 vs KODEX 200TR 비교 및 차이점