21년 9월 K's 개인연금펀드 Portfolio 실적발표

 

10월 Portfolio 비중 및 손익(말일기준)

▶ 앞으로 30년은 남은 개인연금 포트폴리오의 9월 실적입니다. 

 

▶ 신흥국 MSCI가 중국 리스크를 직격타를 맞으며 상당히 큰 하락폭을 보였습니다. 

 

▶ 미국채 울트라 30년 선물 ETF에 대해서는 포트폴리오 구성당시 공부가 조금 부족하지 않았나 생각됩니다. 시장을 가장 잘 나타내는 것은 10년물 채권입니다. 10년물이 선물밖에 없어서 선택한것이지만, 30년물은 주식시장보다 부동산시장을 더 크게 반영하는 채권이라는 것에 대해 부족했었습니다.

 

월간수익률 및 누적실적

▶ 9월 코스피는 약 4%가량 하락했습니다. 연금은 1.9%하락하여 상당히 잘 방어한 듯 보입니다.

 

▶ 포트폴리오를 방어하는데 가장 큰 역활을 한 것은 원달러환율이 상승했기 때문일 것입니다. 미국주식 포트폴리오는 달러기준 수익률을 기록하지만, 개인연금 포트폴리오의 ETF들은 대부분 환율에 노출된 ETF이기 때문에 원달러 환율까지 반영된 수익률인것이죠. 

 

** 리벨런싱이 시행되는 1월과 7월에는 투자금 증가로 인하여 수익률이 희석되는 듯한 그래프를 보입니다 **