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국내 ETF들은 대부분 대형주 테마 위주로 상장되어있으며, 중소형 위주의 ETF들은 인기가 매우 적습니다.
바이오 관련기업들은 셀트리온, 삼성바이오로직스 등 몇몇 기업을 빼고는 모두 중소형기업이기 때문에 헬스케어 관련 ETF들은 매우 적습니다.
하지만, 바이오&헬스케어는 매우 변동성이 큰 분야이기 때문에 ETF를 통한 분산투자가 필수적인 섹터입니다.
TIGER 의료기기 ETF는 헬스케어 기업 중 의료기기 및 서비스산업에 투자하는 유일한 ETF입니다.
Main Story
| TIGER 의료기기 | ||||
| 추종지수 | FnGuide 의료기기 지수 | |||
| 상장일 | 운용규모 | 운용수수료 | 현재주가 | 배당률 |
| 2018.11 | 91억원 | 0.50% | $21,465 ('21.04.19) | - |
TIGER 의료기기는 국내 헬스케어 섹터 중 의료기기와 관련된 기업에 투자하는 ETF입니다.
2018년 11월에 상장하였으며, 이 후 코로나 19가 발생하였습니다. 이점을 감안하면 ETF의 수익률 차트는 전체적으로 매우 뛰어난 수익률이 나타났을 것입니다.
운용규모는 100억원 이하로 매우 규모가 작은 ETF입니다. 바이오, 헬스케어는 대부분 개별종목으로 접근하여 큰 수익률을 추구하며, 대형주가 많지않아 ETF로 접근하는 투자자는 매우 적다는 점이 반영되었을 것입니다.
상장이후 코로나19의 영향으로 대부분 헬스케어 기업들의 주가가 급등하였고, TIGER 의료기기의 주가역시 2020년 84%가 급등하여 현재 1주당 2만원대를 유지하고 있습니다.
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| TIGER 투자설명서 |
TIGER 의료기기의 고정 운용보수는 0.50%로 매우 높은편입니다.
운용전략은 매우 단순함에도 매우 높은 보수를 받아가고있습니다. 또한, 기타비용까지 고려한다면 연 0.6% 수준까지 상승될 수 있습니다.
장기투자를 고려한다면, 수익률에 상당한 영향을 미칠것입니다.
운용전략
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| TIGER 투자설명서 |
TIGER 의료기기 ETF가 추종하는 지수는 FnGiude 의료기기 지수입니다.
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| TIGER 투자설명서 |
국내 투자지표를 제공하는 기업인 에프앤가이드의 기준에 따라 의료장비&서비스로 분류된 기업에 투자합니다.
투자전략이 매우 간단하여 사실상 설명이 필요없는 수준이며, 이를 기반으로 0.50%의 운용보수를 받아가는 것은 너무 과도한 수준이라 판단됩니다.
물론 운용규모가 너무 작아 운용보수를 높힐수 밖에 없는 자산운용사의 입장도 있겠지만, 운용전략에 비해 너무 높은수준임을 부정하기는 어려울 것입니다.
구성종목
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| TIGER |
TIGER 의료기기를 구성하는 상위10종목입니다.
상위 3종목의 비중이 30% 이상을 차지하며 상당히 큰 비중을 차지하고 있습니다.
전체 구성종목수는 50종목이 넘어가지만, 상위10종목의 비중이 50%이상이기 때문에 사실상 위 10종목이 TIGER 의료기기의 수익률에 결정적인 역활을 할 수 밖에 없습니다.
특히 씨젠의 경우 20%에 가까운 비중을 차지하기 때문에 주가변동에 매우 큰 영향을 미칩니다.
주가변동 추이
TIGER 의료기기의 상장이후 2020년 초까지 변동성이 크지않았지만, 코로나19가 2020년 수익률 80%이상을 이끌어냈습니다. 이에따라 변동성 역시 매우 커졌습니다.
TIGER 의료기기에서 씨젠이 차지하는 비중이 매우 높기때문에, 전체적인 수익률은 씨젠의 변동성을 따라가고 있습니다.
다만, 2020년 말과 2021년 2월말 씨젠의 주가가 급락할 당시 헬스케어 전체의 리스크가 아닌 씨젠의 리스크로 급락하였기 때문에 TIGER 의료기기의 수익률은 상당부분 영향이 적었습니다.
ETF투자의 장점이라면 개별기업에 대한 리스크를 최소한으로 줄일 수 있다는 점입니다. 변동성이 심한 바이오&헬스케어 섹터에는 매우 적합한 투자방법일 것입니다.
투자 시 필수 고려사항
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| TIGER 투자설명서 |
TIGER 의료기기의 손익계산서입니다.
TIGER 의료기기 ETF의 매매회전율은 작년도 기준 250%에 달하는 높은 회전율을 보였습니다. 2019년과 2018년에도 100%에 달하는 회전율을 기록하였죠.
TIGER 의료기기의 투자전략이 시가총액 상위종목을 시가총액 비중대로 편입하는 매우 단순한 전략이라는 점과 연2회 리벨런싱을 진행한다는 점을 감안하면 200%의 매매회전율은 고려가능한 수준을 뛰어넘었습니다.
200%의 매매회전율을 통해 발생되는 매매수수료 등은 자연스럽게 투자자가 지불하게 되는 것이겠지요. 기타보수가 매우 높아지는 결정적인 이유중 하나입니다.
Summary
▶ 의료기기 관련기업에 투자하는 ETF
▶ 컨셉자체는 매력적이지만, 높은 운용보수와 매매회전율 등으로 인해 수익률 저하 우려
Another ETF
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