20년 10월 K's 미국주식 Portfolio 실적발표

 

10월 Portfolio 비중 및 손익(말일기준)

 

▶ 주식 비중이 목표대비 조금 높습니다.

    # 8월 리벨런싱 과정에서 45%정도로 높게 맞춰놓았습니다.

 

▶ 장기채권의 가격이 꽤나 내려가며, 큰 하락장에 조금이라도 커버를 해줄 수 있는 수준까지 내려온듯 합니다.

 

월별 손익

 

20년
기준	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월
S&P500	-1.51%	-7.80%	-11.79%	10.02%	4.24%	0.04%	6.75%	7.37%	-4.80%	-2.56%
Portfolio	0.16%	-4.86%	-9.25%	6.48%	4.86%	1.20%	4.95%	2.00%	-2.52%	-2.17%

▶ 10월달은 채권 금 자산배분의 효과가 크게 빛나지 않았던 달이였습니다.

 

▶ 마치, 3월의 패닉셀링에 의해 모든자산의 가격이 빠지는 것과 같은 추세를 보이며, 투자자들에게 공포감을 가져다주었습니다.

 

누적실적

 

▶ 연초대비 누적실적만을 보면, 0%수준에서 움직이고있습니다.

    # 포트폴리오 중간 자산투입으로 인한 수익률감축을 제한다면, 시장대비 초과수익을 보이고있을 것입니다.

 

10월 종목별 실적

 

▶ 10월 한달간 가장 좋은 실적을 보인 자산은 EMLC입니다.

    # [미국 주식&ETF/ETF 소개] - EMLC ETF, 전세계 환노출형 이머징채권

 

▶ 지속적인 달러인덱스 하락과 미국 채권 0%대 금리 등으로 인해 이머징시장의 채권이 매력적으로 보이지 않았나 싶습니다.

 

10월 Remind

 

▶ 시장이 가장 싫어하는 상황은 현재 경제가 무너진상황이 아닌 앞으로 어떻게 될지 모르는 불안한 상태

 

▶ 끊이지 않는 코로나19의 확산과 미국 대선이라는 두가지 불안한 상황이 10월 시장을 끌어내림

 

▶ 지난 2~3월에는 코로나19 확산과 함께 투기등급 회사들이 불안하여 시장은 유동성을 원하였지만, 이번 하락장은 코로나 19 2차 확산이라는 리스크에도 하이일드 채권 금리가 생각만큼 오르지 않은것을 보아 유동성의 문제는 아닌것으로 생각됨.

 

▶ 미국대선이라는 불안감만 해결이 결국 시장을 긍정적 전망을 만들수 있는 결정적 요소라 생각됨

    # 미 대선이 끝난다면, 추가부양책이 코로나19 2차확산 이라는 시장을 불안하게 하는 리스크를 해결할 수 있을 것.

    # 즉, 10~11월 한달간의 일시적인 이슈라 생각됨.

 

▶ 빅테크 기업들의 실적역시 매우 잘 나오고 있어 시장을 부정적으로 볼 요소는 없지 않나 싶음.