KODEX 2차전지산업 vs TIGER 2차전지테마, 배터리 ETF 비교

INTRO

 

국내 증시를 이끌어갈 미래산업으로 반도체와 함께 떠오르는 것이 2차전지입니다.

 

2차전지는 미래산업으로 아직 어떤 기업이 세계1위가 될지 모르는 상황이죠. 이럴떄 적은금액으로 테마 내 모든 기업을 사는방법이 바로 ETF를 활용하는 것입니다.

 

KODEX 2차전지산업과 TIGER 2차전지테마, 두 ETF의 비교입니다.

 

 

 

Main Story

 

2차전지 ETF

 

	KODEX 2차전지산업	TIGER 2차전지테마
운   용   사	삼성자산운용	미래에셋자산운용
상   장   일	2018.09	2018.09
운 용 규 모	3,724억원	4,206억원
운용수수료	0.45%	0.50%
주 당 가 격 ('20.09.04)	12,745원	12,475원
배   당   률	-	-

▶ 삼성과 미래에셋은 국내 ETF의 대다수를 운용하는 자산운용사입니다.

    # 자산운용규모는 크지만, 운용수수료는 가장 비싼 두 운용사입니다...

 

▶ 두 ETF는 같은날에 상장하였지만, TIGER의 운용규모가 더욱 크게 설정되어있습니다.

 

▶ 운용수수료는 각각 0.45% 0.50%로 매우 높은편입니다. 해외주식이 아닌 국내주식형인데 너무 높은 수수료입니다.

    # 기타수수료로 인해 더욱 높은 수수료가 부과될 수 있습니다. 투자설명서를 확인바랍니다.

 

▶ 같은날 상장하였고 거의 같은 대상에 투자하기떄문에 주당가격은 동일수준입니다.

 

KODEX 2차전지산업 운용전략

 

클릭시 확대가능합니다. KODEX

▶ KODEX 2차전지산업은 FnGuide에서 산출된 지수를 따릅니다.

    # FnGuide는 코넥스시장에 상장된 기업이지만 국내의 수많은 지수를 만들어 운용합니다.

 

▶ 지수산출방법은 기업공시, IR자료, 뉴스 등에서 사용된 2차전지 키워드가 다수 언급된 기업으로 구성합니다. 키워드를 통해 Score를 산출하여 이를 통해 ETF 내 기업구성 비중을 산출하는데 사용합니다.

    # 시총이 낮거나 거래량이 적은 기업은 제외됩니다.

 

▶ 종목구성비중을 산출할 시 Score와 유동주식비율을 반영하여 비중을 산출하는데, 해당 산출방법은 매우 모호하다고 생각합니다. 투자자입장에서 해당 기업의 비중이 어떻게 산출되었는지 명확히 알기 어려운 것 같습니다.

 

▶ KODEX 2차전지의 특징은 종목비중의 상한을 제한했다는 점입니다. 최상위 20% 차상위 15%를 제한하여 리스크분산과 수익난 기업을 통해 저가기업을 매수하는 기회로 활용합니다.

 

TIGER 2차전지테마 운용전략

 

클릭시 확대가능합니다. TIGER

▶ TIGER 2차전지테마는 WISEfn에서 지수를 산출합니다. FnGuide보다는 생소하지만 간혹 국내 ETF에서 WISEfn을 사용합니다.

 

▶ TIGER는 증권사리포트만을 분석하여 키워드에 2차전지가 포함한 기업을 기준 지수를 구성합니다.

 

▶ 구성종목 비율 산출 시, KODEX와는 다르게 매우 명확한 시가총액비중을 사용합니다. 

 

 

구성종목

 

KODEX(좌) TIGER(우)

▶ 두 ETF모두 최상위 종목의 순위는 LG화학이 차지하고 있습니다. 그러나 비중은 KODEX가 25%에 육박하는데 반면 TIGER는 약 10%대를 유지하고 있습니다.

 

▶ KODEX는 2차전지 대장주로 불리는 3개 기업 LG화학/SK이노베이션/삼성SDI가 최상위를 구성하는 반면, TIGER의경우 SK이노베이션 대신 SKC가 들어가있습니다.

    # 국내주식 테마를 잘 모르다보니, SKC가 2차전지와 어떤관련인지 잘 모르겠네요 ㅠ 

 

▶ 지수산출방법과 비중구성 방법이 다르기떄문에 종목은 전반적으로 유사하지만 기업구성 비중에 꽤나 차이가 있습니다. 

 

주가변동추이

 

▶ 두 ETF의 운용방법이 꽤나 차이가 있기때문에, 주가변동에 차이가 발생합니다.

    # 구성종목이 매우 유사하기때문에 변동은 거의 동일하며 미비한 차이입니다. 

 

▶ 사실 LG화학의 비중이 KODEX가 2배이상 높아 KODEX의 수익률이 TIGER보다 높을것이라 예상했는데 생각과 같지 않았습니다 :D

 

배당금

 

KODEX(좌) TIGER(우)

▶ 두 ETF의 배당금 기록입니다. 

 

▶ KODEX가 조금이나마 많이주고있습니다. 그러나 배당률로 환산한다면 1%도 안되기 때문에 큰 의미는 없을 것 같습니다.

 

 

Summary

 

▶ 국내 2차전지에 투자하는 ETF

▶ 두 ETF의 운용방식이 너무나도 다르지만, 구성종목이 매우 유사하여 현재까지 주가변동은 거의 동일하였음.

 

▶ 개인적으로 국내의 경우 대형주를 선호하며, 저렴한 운용수수료, 비중상한을 보유한 KODEX가 더욱 매력적이라 생각

    그러나, 비중구성방법이 명확히 알기 어렵다는 점은 단점

 

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▶ [국내 ETF/ETF 소개 & 비교] - [국내 ETF] KODEX 200 vs KODEX 200TR 비교 및 차이점