Investing information116 물가연동채 심화투자전략, BIE지표 (Breakeven Inflation Rate) 물가연동채(TIPS) Series 이전글 S1. [투자공부] 물가상승을 대비하는 자산, 물가연동채(TIPS)란? S2. [투자공부] 물가연동채(TIPS)의 물가연동계수란? 물가연동채(TIPS)란? ▶ 채권의 원금과 이자가 물가지수에 연동되어 변동하는 국채 BEI란? ▶ Break Even Inflation Rate (기대 인플레이션율) ▶ 명목채금리와 물가채(실질) 금리의 차이(스프레드)로 미래 기대하는 물가상승률을 나타내는 지표 ▶ 간단히, 국고채 10년물 금리 - 물가연동채 10년물 금리 ▶ 혹은, 같은 잔존만기의 국고채 금리 - 물가연동채 금리 BEI 스프레드의 이해 ▶ 인플레이션이 강하게 예측되는 경우 ＃ 인플레이션은 금리상승으로 이어져 국고채에 대한 수요 하락 및 국고채 금리상승 ＃ TIPS에 .. 2020. 4. 5. 물가연동채(TIPS)의 물가연동계수란? 물가연동채(TIPS) Serise 이전글 S1. [투자공부] 물가상승을 대비하는 자산, 물가연동채(TIPS)란? 물가연동계수란? ▶ 물가연동채의 수익률을 결정하는 중요한 지표 ▶ 물가연동채 발행일의 소비자물가지수(Customer Price Index, CIP)를 100으로 가정하여 산출 ▶ 물가연동계수는 3개월 전 물가지수를 일할 계산하여 액면가격에 매일 다르게 반영 (미국) 물가연동계수 산출 더보기 물가연동계수 = (해당일 소비자물가지수 / 채권발행일 소비자물가지수) 미국 물가연동계수 예시 ▶ TIPS 5년물 2016. 11. 30 물가연동지수 = (241.40883 / 237.00700) 물가연동채권(TIPS) Series 다음글 S3. [투자공부] 물가연동채 심화투자전략, BIE지표 ETF. [미국.. 2020. 4. 4. 물가상승을 대비하는 자산, 물가연동채(TIPS)란? 물가연동채(Treasury Inflation Protected Securites, TIPS)란? ▶ 발행된 액면금액에 물가연동계수가 반영되어 원금이 변화하고, 변동된 원금에 대하여 발행 시점에 정해진 표면금리가 적용되어 이표 이자가 지급되는 국채 ▶ 쉽게말해 물가상승률에 따라 원금 및 이자가 변동하는 국채 물가연동채의 수익구조 ▶ 물가연동채는 채권발생당시 액면원금과 이자가 물가연동계수에 연동하여 변화 물가연동계수란? 채권발행일의 소비자물가지수(Customer Price Index)를 100으로 가정한 후 발행일 기준 소비자물가지수 변동률 = [(당일의 소비자물가지수) / (발행일의 소비자물가지수)] *100 Example ▶ 액면원금 100억, 표면이율 2% 물가연동채 발생 시 수익 (CIP값 예시) 일.. 2020. 4. 3. Fear&Greed 투자심리지수 사이트 CNN Money 미국시장 투자심리지수, Fear&Greed Index를 제공하는 CNN Money ☞ https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/ Fear&Greed Index Summary 시장에 참여하는 투자자들의 심리를 지수화하여 현 시장의 분위기를 판단하는 지표입니다. Fear&Greed Index만으로 투자결정은 위험하겠지만, 미국시장에 여러 데이터를 취합하여 만든 지수이므로 분명 투자결정에 참고할만한 지표 중 하나일 것입니다. Fear&Greed Index에 대한 자세한정보는 아래글을 참고하면 도움이 될 것입니다. ☞ CNN Fear&Greed Index (공포와 탐욕 지수) 2020. 4. 3. 자산배분전략, 자산군별 상관관계, 인플레이션 대비책 포트폴리오를 통한 자산배분 전략을 사용하는 이유 ▶ 경기변화에 따른 리스크를 낮춰 손실을 최소화 ▶ 포트폴리오가 장기적으로 우상향하도록 만들기 위함 ▶ 최근 수십년간 금리가 하락하는 국면이였지만, 현재 제로금리에서 앞으로 금리가 (-)로 갈 가능성? 각 자산군별 상관관계 ▶ 주식(Stock) / 채권 (Treasury) / 금(Gold)의 각 상관관계는 매우 적기때문에 자산배분에 3가지는 기본 3가지 자산배분의 문제점과 인플레이션 대비 ▶ 금/채권/주식 3가지 배분은 경기하락국면에 대한 대비는 매우 잘되어있음 ▶ 경기가 하락하는 국면에서는 금리가 낮아지며 채권의 수익률이 높아지지만, 인플레이션이 금리가 상승할 것이고 이떄 장기채는 큰 힘을 발휘하기 어려움. 또한, 금리가 높아지는 국면에서 수익률은 단기채.. 2020. 4. 1. Fear&Greed Index란? Fear&Greed Index ▶ CNN Mondey 제공 ▶ 시장참여자들이 어느정도 공포 혹은 탐욕을 갖고 투자하는지 지표화 한 지수 ▶ CNN Money는 시장에서 투자자들은 공포와 탐욕 두가지 감정에 의해 움직이며, 과도한 공포와 탐욕은 주가의 하락과 과도한 상승을 초래한다고 언급 ▶ 0 근접 : 극단적 공포 ▶ 100 근접 : 극단적 탐욕 Fear&Greed Index의 7가지 구성지표 Stock Price Monentum (주가 모멘텀) ▶ The S&P 500 (SPX) versus its 125-day moving average ＃S&P500의 현재가와 125일 이평선의 이격도 Stock Price Strength (주가 강세) ▶ The number of stocks hitting 52-w.. 2020. 3. 31. 이전 1 ··· 14 15 16 17 18 19 20 다음
