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자산배분전략 S4. Gloden Butterfly Portfoilo [Risk : 상] INTRO 레이달리오의 올웨더 포트폴리오와 헤리브라운의 영구포트폴리오를 기반으로 만들어낸 Gloden Butterfly입니다. 제 자산배분에 관한 글을 처음 접하는 분이라면 아래글을 보고 오시면 더 도움이 될 것이라 생각됩니다. ☞ 자산배분을 통한 투자의 중요사항과 투자 마인드 Main Story Golden Butterfly Portfolio 자산구성과 실적 Commoditiy 20% RISK High Fixed Income 40% CAGR 9.89% Stock 40% MDD -16.86% 용어설명 더보기 ▶ Commoditiy : 원자재 # 금을 포함한 금속과 농산물 등 모두 포함 ▶ Fixed Income # 각종 채권과 현금을 포함 ▶ Stock # 모든 주식을 포함 ▶ RISK : Lazy Po.. 2020. 5. 25.
해외주식시장 ADR, EDR, GDR 이란? (Feat, 주가에 미치는 영향) DR(Depositary Receips)이란? ▶ ADR / EDR / GDR에 공통적인 단어 DR은 주식예탁증서로서 국내기업이 해외시장으로부터 자금을 조달하기위해 사용하는 방식 ▶ 국내기업이 해외시장에 직접 상장하여, 자금을 조달하기에는 절차적으로 매우 까다롭기 때문에 국내 시장에 발행된 주식을 예탁기간에 보관하고 보관한 주식을 보증하는 증서를 해외시장에 발행하여 해외투자자가 국내기업을 직접거래 ▶ 즉, 해외에서 거래할 수 있는 국내기업의 주식 ADR / EDR / GDR 이란? ▶ 발행하는 지역을 대상에 따라 명칭하며, 각각 미국/유럽/세계를 의미함 # ADR : 미국(America)을 대상으로 발행한 DR # EDR : 유럽(Europe) 을 대상으로 발행한 DR # GDR : 미국과 유럽을 포함(.. 2020. 5. 22.
자산배분전략 S4. Scott Burns Couch Potato Portfoilo [Risk : 중] INTRO 스콧번즈는 Couch Potato Investing의 창업자이며, Couch Potato는 누워서 포테이토칩을 먹는 사람을 의미합니다. Couch Potato 포트폴리오는 이름에서 알수있듯 매우 단순한 투자방법을 제안하여, 누구나 할수있는 매우 효과적인 투자방법을 제안합니다. 매우 단순하지만, 높은 성과를 보이는 자산배분전략이며, 젊은투자자보다 은퇴를 앞둔 보수적인 투자자에게 더욱 적합하다고 스콧번즈는 말합니다. 제 자산배분에 관한 글을 처음 접하는 분이라면 아래글을 보고 오시면 더 도움이 될 것이라 생각됩니다. ☞ 자산배분을 통한 투자의 중요사항과 투자 마인드 Main Story Couch Potato Portfolio 자산구성과 실적 Commoditiy 0% RISK Medium Fixed.. 2020. 5. 16.
자산배분전략 S3. 레이달리오 올웨더(All Weater) Portfoilo [Risk : 중] INTRO 자산배분하면 가장 유명한 포트폴리오이자, 저에게도 매우 큰 영향을 미친 All-Weather 포트폴리오입니다. 올웨더 포트폴리오는 Tony Robbins의 Money라는 책을 통해 많은 투자자에게 알려졌습니다. 그러나 레이달리오의 올웨더와 토니로빈스의 올웨더는 꽤 차이가 나죠. 토니로빈스의 올웨더는 일반투자자가 운용하기 편리하도록 설계되었습니다. 해당글은 토니로빈스의 Money에 나온 포트폴리오를 기준으로 작성되었으며, 실제 레이달리오의 올웨더에 대해 궁금하시다면, 글 마지막 링크를 참조하시면 될 것같습니다. 제 자산배분에 관한 글을 처음 접하는 분이라면 아래글을 보고 오시면 더 도움이 될 것이라 생각됩니다. ☞ 자산배분을 통한 투자의 중요사항과 투자 마인드 Main Story Ray Dali.. 2020. 5. 15.
주가 변동성과 수익률의 관계(Feat. 변동성을 줄여야 돈버는이유) INTRO 투자를 하다보면, 변동성을 줄여야 장기적으로 꾸준한 수익을 낼 수 있다는 말이있습니다. 변동성을 줄이기 위해 주식과 상관관계가 적은 채권과 같은 자산을 편입하는 자산배분전략을 취하죠. 그러나, 다르게 생각하면 변동성이 낮은 자산배분전략은 상승장에서 시장 수익률을 따라가지 못하는 단점이 있습니다. 왜, 많은 전문가들은 변동성을 줄여야한다고 할까요? 변동성과 수익률 아래 매일 상승확률이 51%이며 각각 하루 변동성이 다른 A/B/C종목의 10년 수익률입니다. 상승확률 종목 변동성 51% A 5% B 4% C 1% ▶ 변동성이 4%인 B는 10년간 수익이 0에 수렴합니다. ▶ 변동성이 4%이하에서는 장기적으로 상승하며, 4%가 넘어가면 장기적으로 손실을 기록합니다. 위 데이터를 보며, 상승확률 51.. 2020. 5. 4.
인플레이션(금리상승) 시 채권 수익률과 대비방법 인플레이션의 배경 ▶ 과거 약 20년이상 우리는 저금리시대, 인플레이션을 두려워하는 하는 시대를 지내왔습니다. 그러나, 최근 세계의 석학들은 앞으로의 시대는 다를 것이라 말합니다. 예를들어 세계 최대 헤지펀드의 수장 레이달리오는 금을 준비하라고 말하였죠. ▶ 제가 장기적 관점에서 인플레이션을 예상하는 이유는 아래와 같습니다 # 엄청나게 풀린 유동성 + 레이달리오가 말하는 장기부채 사이클 + 제로금리 - 세계의 글로벌화(디플레이션) # 인플레이션을 막는 유일한 수단은 세계의 글로벌화에 따른 공급과다와 치킨게임(저가전쟁?) # 제가바라보는 관점일 뿐, 인플레이션과 디플레이션에 대해서는 세계 석학들의 글과 말을 추천드립니다. ▶ 자산배분전략을 취할때, 과거 20~30년정도만 백테스트 하는분들이 있습니다. 과거.. 2020. 4. 29.