TIGER 미국나스닥100 vs KINDEX 미국나스닥100 vs KBSTAR 미국나스닥100 비교

INTRO

 

미국나스닥100 지수에 투자하는 상품이 KINDEX와 KBSTAR에서 신규상장함에 TIGER독점체제에서 경쟁체제로 변화하였습니다.

 

TIGER vs KINDEX vs KBSTAR 세 운용사가 운용하는 미국나스닥100 ETF 비교입니다.

 

 

 

 

 

Main Story

 

미국나스닥 100 ETF

 

	TIGER 미국나스닥100	KINDEX 미국나스닥100	KBSTAR 미국나스닥100
운   용   사	미래에셋자산운용	한국투자신탁운용	KB자산운용
상   장   일	2010. 10	2020. 10	2020. 11
운 용 규 모	5,340억원	469억원	188억원
운용수수료	0.07%	0.09%	0.07%
주 당 가 격	59,210	11,175	9,840

▶ 미국나스닥 100 지수에 투자하는 각운용사의 지표들입니다.

 

▶ TIGER상품이 2010년에 상장하여 약 10년간 운용되어, 한주당 가격이 6배가량 비쌉니다.

    # 한주에 6만원수준의 가격이 국내 ETF중에는 비싼 가격이지만, 투자자에게 부담스러운 가격은 아니라 생각됩니다.

 

▶ KINDEX와 KBSTAR ETF의 운용수수료가 0.09% / 0.07%로 상장됨에 따라, TIGER의 운용수수료 역시 0.07% 수준으로 낮췄습니다.

    # 기타수수료에 따라 차이가 발생할 수 있으나, 기타수수료는 매년 달라지고 정해진 수준은 없기때문에 기타수수료로 운용사의 우위를 판단하기는 적합하지 않을 것입니다.

    # 국내 운용사들은 지금까지 너무 높은 수수료를 부과하였죠. KODEX / TIGER 두 운용사가 거의 독과점 형태에서 0.4 ~0.5% 수준을 당연시 받아갔죠. 

    # KINDEX와 KBSTAR HANARO 등 운용사가 저렴한 수수료 정책에 매우 긍정적이라 생각합니다.

 

▶ 운용규모에서는 10년간 운용한 TIGER를 KINDEX KBSTAR가 따라오긴 어렵습니다.

    # 거래량 측면에서도 TIGER ETF가 가장 활발하게 거래됩니다.

 

운용방법

 

▶ 동일한 지표를 추종함으로 지수구성방법 / 비중 / 리벨런싱 등에 의해 차이가 발생되기 어렵습니다.

 

구성종목

 

TIGER(좌) / KINDEX(중앙) / KBSTAR(우)

▶ 세 운용사의 미국나스닥 100 ETF가 보유한 종목 및 비중 내역입니다.(동일날짜기준)

 

▶ TIGER와 KINDEX의 비중보다 KBSTAR의 비중이 애플을 포함하여 전반적으로 적은 비중을 보이고있습니다.

    # 해당사항은 KBSTAR의 5순위에 나스닥100 선물을 6.5%를 보유하고 있습니다.

    # 나스닥100선물의 보유비중까지 계산하면 애플의 비중은 약 13.2% 수준으로 차이가 없습니다.

    # APPLE 비중 계산 : 12.37 + (6.53 * 13.25%) = 13.23 ~ 13.24%

 

▶ KBSTAR의 ETF만 나스닥 선물 포지션을 보유하고 있습니다.

    # 개인적으로 ETF를 선물로 보유하는 것에 대해 선호하지 않습니다.

    # 주식선물은 원자재 선물처럼 심하진 않겠지만, 롤오버에 의해 자산가치변동이 나타날 수 있기 때문이죠.

 

 

주가변동 추이

 

▶ 상장기간이 너무 짧아 비교하기 어렵습니다.

 

Summary

 

▶ 미국나스닥100 지수에 투자하는 국내 ETF 3종

▶ KBSTAR와 KINDEX의 저렴한 수수료로 인해 TIGER에서 자금유출을 막기위해 운용수수료를 낮추는 긍정적 변화

▶ 선물포지션을 보유하는 KBSTAR / 저렴한수수료와 많은 거래량 TIGER / 상대적 높은 수수료 KINDEX

 

▶ 장기투자를 목적으로 하는 투자자 (운용수수료 우선) : TIGER or KBSTAR

    # 선물선호여부에 따라 결정

▶ 단기투자를 목적으로 하는 투자자 (평균거래량 우선) : TIGER

 

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