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물가연동채3

물가연동채 ETF 6종 비교, TIP SCHP VTIP STIP SPIP LTPZ INTRO 금리가 0%대인 제로금리시대입니다.(-)금리의 시기로 들어가지 않는다면, 앞으로 장기적인 관점에서는 인플레이션국면이 다가올 수 있겠죠. 인플레이션에 대비하는 자산군은 무엇일까요? 금, 원자재가 대표일 것이며 이어 물가연동채가 있죠. 미국 시장에 물가연동채에 투자하는 ETF는 총 16종이 있습니다. 그 중, 가장 규모가 큰 5개와 특별한 1개를 포함하여 총 6개의 ETF (TIP, SCHP, VTIP, STIP, SPIP, LTPZ)입니다. 물가연동채(TIPS)에 관한 정보는 아래 Series글을 참고하면 도움이 될 것 같습니다.S1. [투자공부] 물가상승을 대비하는 자산, 물가연동채(TIPS)란?S2. [투자공부] 물가연동채(TIPS)의 물가연동계수란?S3. [투자공부] 물가연동채 심화투자전략.. 2020. 4. 6.
물가상승을 대비하는 자산, 물가연동채(TIPS)란? 물가연동채(Treasury Inflation Protected Securites, TIPS)란? ▶ 발행된 액면금액에 물가연동계수가 반영되어 원금이 변화하고, 변동된 원금에 대하여 발행 시점에 정해진 표면금리가 적용되어 이표 이자가 지급되는 국채 ▶ 쉽게말해 물가상승률에 따라 원금 및 이자가 변동하는 국채 물가연동채의 수익구조 ▶ 물가연동채는 채권발생당시 액면원금과 이자가 물가연동계수에 연동하여 변화 물가연동계수란? 채권발행일의 소비자물가지수(Customer Price Index)를 100으로 가정한 후 발행일 기준 소비자물가지수 변동률 = [(당일의 소비자물가지수) / (발행일의 소비자물가지수)] *100 Example ▶ 액면원금 100억, 표면이율 2% 물가연동채 발생 시 수익 (CIP값 예시) 일.. 2020. 4. 3.
자산배분전략, 자산군별 상관관계, 인플레이션 대비책 포트폴리오를 통한 자산배분 전략을 사용하는 이유 ▶ 경기변화에 따른 리스크를 낮춰 손실을 최소화 ▶ 포트폴리오가 장기적으로 우상향하도록 만들기 위함 ▶ 최근 수십년간 금리가 하락하는 국면이였지만, 현재 제로금리에서 앞으로 금리가 (-)로 갈 가능성? 각 자산군별 상관관계 ▶ 주식(Stock) / 채권 (Treasury) / 금(Gold)의 각 상관관계는 매우 적기때문에 자산배분에 3가지는 기본 3가지 자산배분의 문제점과 인플레이션 대비 ▶ 금/채권/주식 3가지 배분은 경기하락국면에 대한 대비는 매우 잘되어있음 ▶ 경기가 하락하는 국면에서는 금리가 낮아지며 채권의 수익률이 높아지지만, 인플레이션이 금리가 상승할 것이고 이떄 장기채는 큰 힘을 발휘하기 어려움. 또한, 금리가 높아지는 국면에서 수익률은 단기채.. 2020. 4. 1.