20년 3월 K's 적립식 Portfolio 실적발표

 

 

3월 Portfolio

 

자   산   군	안전	채권			주식
	금	물가연동채	중기채	장기채	미국	미국 외
목표비율(%)	10	5	10	35	30	10
보유비율(%)	15.6	-	29	-	55.3	-
손          익	0.47	-	6.69	-	-20.8	-

 

 

Portfolio 실적

 

3월 Remind

 

▶ 3월에는 시장 상황이 악화될 것 같아 적립투자분을 추가 납입하지 않음.

▶ 3월 초, 장기채 매매를 미뤄두었던 것이 매우 아쉬운 상황이며 장기채가 있었다면 5%이내로 방어했을 것.

 

▶ 3월 초 환율이 달러당 1,100원 후반에서 순간적으로 1,290원대 까지 튀었으며, 1,200원 이하로 내려오지 못함

 

▶ 위기단계별 안전자산

    - 초기 : 금, 채권

    - 중기 : 엔화

    - 절정 : Only 달러

 

▶ 코로나19 유럽확산 → 소비국(미국,유럽) 소비위축 우려 → 사우디 vs 러시아의 유가전쟁 → 에너지기업 신용리스크

    → 코로나19 미국확산 → 연준의 무제한 양적완화 → 생산국(중국,아시아) 회복세 → (현) 디플레이션 vs 인플레이션

 

 

중장기 전망

 

▶ 증시 하락폭 중 일부를 회복하였고, 현재상황은 앞으로 소비위축으로 인한 디플레 vs 엄청난 부양책으로 인한 인플레의 갈림길에 있는 듯 함. 디플레 전망이 유력하다면 새로운 바닥이 나타날 것이며, 인플레가 유력하다면 반등국면이지 않을까라는 생각.

 

▶ 나의 투자기법은 마켓타이밍이 아닌 자산배분을 통한 장기투자이기에 현재 주가는 10년후에 보았을 때, 분명한 매수시점이지 않을까?라는 생각

 

▶ 또한, 현재는 제로금리지만 몇몇 전문가의 의견으로 미국이 (-)금리는 어려울 것이라 예측하고 있어, 장기간에 걸쳐 인플레이션과 금리상승 국면이 올 것이 예측되기에 물가연동채를 5%정도 편입하여 장기적으로 대비.