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Investing information/공모주 IPO 관련정보

케이카 공모주 청약일정, 확정공모가, 기관경쟁률, 주관사 [Uudate]

by 직장인 K군 2021. 9. 29.

 

케이카 간략 기업분석

9월 마지막 신규상장 공모주 청약인 케이카입니다.

 

케이카는 자동차에 관심없는 분이라도 대부분 알고있는 중고차거래 플렛폼입니다. 케이카의 주된 사업분야는 중고차매매와 중장기렌트 2가지로 구분할 수 있습니다.

 

케이카의 강점이라면, 기업형 중고차 매매업체 기준 이커머스 중고차 시장 점유율 81%로 국내 온라인 중고차 시장을 사실상 독점하고있는 독보적인 1위기업입니다.

케이카의 매출액과 영업이익입니다. 매출의 대부분이 중고차사업부분에서 발생되고 있습니다. 

 

케이카의 매출에서 지점내방은 매년 일정수준을 유지하며 안정적인 실적을 유지해주며, 실질적인 실적성장은 이커머스에서 나타나고 있습니다. 이커머스 중고차 매출은 매년 100%수준으로 고성장하며, 케이카의 성장성을 담당하는 부분이자 핵심사업입니다.

케이카 청약 일정

케이카의 공모주 청약일정은 9월 30일 ~ 10월 1일입니다.

 

케이카의 공모주 기관수요예측 결과는 40:1을 기록하며, 상당히 기대감이 낮게 형성되어있습니다. 올해 대형 공모주는 상당부분 마무리되어가는 시점에 대부분의 투자자들이 공모주 시장에 대한 관심도가 떨어지는 것을 반영했다고 분석됩니다.

 

케이카는 유가증권(코스피)시장에 바로 상장하게 되며, 상장일은 10월 13일에 상장예정입니다.

 

케이카 공모가

케이카의 공모가는 25,000원으로 확정되었습니다. 희망공모가 밴드 하단보다 20%이상 낮은 가격이며, 공모가 기준 케이카의 시가총액은 약 1조 2천억원 수준입니다. 20년도 회계기준 PER은 약 17배 수준입니다. 

 

케이카 IPO 주관사 및 배정물량

케이카 공모주 청약은 대표주관사인 NH투자증권을 포함하여, 주관사로 선정된 대신증권, 삼성증권, 하나투자증권에서 모두 청약가능합니다.

 

케이카의 공모주 배정방식은 균등배분방식이며, 청약증거금은 50%입니다. 증권사별 중복청약은 불가합니다.

 

과거 공모주 균등배분에서 물량을 1주라도 더 받기위해서는 배정물량이 적은 증권사에서 청약하는 것이 유리하였습니다. 그러나, 기관경쟁률이 낮다는 점과 최근 좋지않은 시장분위기 속에서 신규상장한 실리콘투가 상장일에 시초가대비 24%급락했다는 점을 감안하면 굳이 많은 물량을 받을 증권사에서 청약할 필요성이 느껴지지 않습니다

 # Risk대비 Return이 낮다고 판단됩니다.

 

케이카 주가 전망

주가 예상 주가 1주당 수익금 시가총액
공모가 25,000원 - 1조 2000억원
2배 상장 50,000원 25,000원 2조 4000억원
2배 상장 후 상한가(따상) 65,000원 40,000원 3조 1200억원

케이카 상장 시 주가 전망 시나리오입니다.

 

케이카가 상장 첫날 공모가 대비 2배상장에 성공한다면, 시초가는 50,000원이며 시가총액은 2조 4000억원에 이르게 됩니다. 그러나, 2배상장에 성공한다고 하더라도 기관경쟁률과 확정공모가가 희망공모가 보다 낮았다는 점에서 주가는 강세를 보이기 어려울 것으로 분석됩니다.

 

현재의 분위기라면 케이카가 따상에 성공하는 것은 불가능하며, 따상에 성공할 경우 시가총액 3조 1200억원은 투자자로 하여금 상당히 부담스러운 벨류에이션이라 판단됩니다.

 

Summary

모든 투자자분들의 공모주 투자 성공을 기원합니다^^

 

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