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Investing information/Study55

ETF 장기투자 수익률에 중요한 지표? 추적오차! Intro ▶ 해당 글은 Vanguard의 보고서를 참조하였습니다. ▶ 영문보고서를 참조하다보니 영문표현에 대해 대체가능한 적절한 단어가 없어 영문으로 직접표현하였습니다. ETF 추적오차? ▶ ETF 추적오차란, ETF가 추종하는 벤치마크지수와 실제 ETF가 보유한 자산가치(NAV)와의 차이 # 추적오차 = NAV - 벤치마크지수 # 추적오차는 벤치마크지수에서 운용수수료 등을 제한 금액이므로, 일반적으로 (-)값을 가짐 # 상장지수펀드, ETF 2편 (오차율, 괴리율) ▶ ETF 추적오차는 Tracking Difference와 Tracking Error가 있습니다. # 국내 블로그 등에서 이론적으로 말하는 추적오차는 Tracking Difference를 말함. Tracking Difference / Tr.. 2020. 11. 28.
한국포스증권 펀드 선택 방법 총정리 한국포스증권 (펀드슈퍼마켓) ▶ 펀드를 거래하기 위한 온라인 플렛폼으로 펀드명 뒤에 "S" 라는 클래스가 붙음. # 온라인으로 거래하기때문에 가장 저렴한 펀드수수료 부과 ▶ 펀드는 은행 / 증권사의 창구와 어플 등을 통해 거래할 수 있지만, 거래 플랫폼별 펀드수수료에는 큰 차이가 있기때문에 저렴한 펀드수수료를 부과하는 플렛폼에서 거래하는 것이 수익률에 직접적으로 큰 영향 미침 # 같은 펀드를 다른 플렛폼에서 거래하더라도 동일하게 운용되며, 불이익은 없음 ▶ 펀드슈퍼마켓에서 상장지수펀드(ETF)는 거래 불가능함 펀드명 구분방법 ▶ 펀드명은 "운용사 + 운용특징(컨셉) + 펀드유형 + (펀드 투자자산) + 클래스" 로 구성됩니다. ▶ EXAMPLE 1. 운용사 ▶ 펀드를 운용하는 운용사명입니다. 위 예시는 .. 2020. 11. 18.
레버리지 ETF 교육 수료방법 : 금융투자교육원 레버리지 ETF/ETN ▶ 레버리지 ETF/ETN이란, 추종지수를 1배를 초과하여 2배 혹은 3배 등으로 추종하는 ETF/ETN # 상품명에 "레버리지" 혹은 "2X" 등으로 표기 # 예시) KODEX 레버리지, KODEX 200선물인버스 2X 등... 레버리지 ETF/ETN 투자방안 개편 ▶ 금융위원회가 '20.05.18 발표한 『ETF/ETN 시장 발전방안』 에 따르면 '20.09.07부터 레버리지 ETF/ETN 매매시 기본 예탁금제도와 사전교육제도가 의무화 되었습니다 ▶ '20년 9월 7일 이후 모든 레버리지 상품 투자자는 기본예탁금 보유 및 사전교육을 이수해야합니다. # '20년 9월 7일 이전 파생상품 ETF/ETN 투자를 했던 분들 '21. 1. 4까지 이행하여야 합니다. ▶ 투자개편안에 대한.. 2020. 11. 5.
ETF 세금 총정리 국내 ETF 종류 ▶ ETF세금 부과방법을 알기 위해서는 자신이 매수/매도하는 ETF가 어떤 종류의 ETF인지 알아야합니다. ETF 종류 구분 포함되는 ETF 예시 국내주식형 ETF 국내지수 ETF KODEX 200 등... 국내섹터 ETF TIGER BBIG K-뉴딜 등... 국내기타 ETF 해외주식 ETF TIGER 미국나스닥 100 등... 국내 채권 ETF KODEX단기채권 등... 해외 채권 ETF TIGER미국채10년선물 등.. 원자재 ETF KODEX 골드선물(H) 등... 해외 상장 ETF 해외 직접투자 ETF SPY, QQQ 등... ▶ ETF가 국내 주식형인지 기타ETF에 속하는 상품인지에 따라 세금부과방법에 차이가 있습니다. ETF 세금부과 3원칙 ▶ ETF에 부과되는 세금을 알기 위.. 2020. 11. 4.
액티브 ETF vs 패시브 ETF vs 펀드 차이점 비교 액티브 ETF란? ▶ 액티브ETF란 펀드매니저의 역량이 영향이 거의 없는 패시브ETF와 반대로 펀드매니저의 역량에 따라 알파수익을 추구하는 ETF # 상장지수펀드, ETF란? # 알파수익 : 시장(KOSPI / S&P 등)의 수익을 초과하는 수익 # 베타수익 : 시장(KOSPI / S&P 등)의 수익 액티브 ETF의 특징 ▶ 펀드매니저의 역량에 따라 수익률에 차이가 발생 ▶ 미국에 상장되는 액티브 ETF는 매일 종목비중(포트폴리오, PDF)를 공개하지 않아도 됨. # 국내에 상장된 액티브 ETF는 AI를 기반으로 하여 매일 포트폴리오를 공개 중 ▶ 뮤추얼펀드보다 운용수수료가 저렴하며 패시브 ETF보다 비슷하거나 소폭 비쌈. ▶ 알파수익과 베타수익을 모두 추구함 # 인덱스 추종 70% + 액티브운용 30%.. 2020. 10. 16.
MSCI 편입종목 리벨런싱 주기와 특징 MSCI 편입종목 ▶ MSCI가 주기별로 발표하는 MSCI지수는 전세계적으로 펀드운용등에 활용됩니다. ▶ 최근에는 지수를 추종해야하는 ETF규모가 점차 커지면서, MSCI 지수에 어떤기업이 편입되고 제외되는지 더욱 중요해지고 있습니다. # ETF는 지수변경에 따라 지수를 추종해야 하기떄문에 새로 지수에 편입되는 기업은 패시브자금이 유입되어 주가상승의 여력이 생기게 되죠. ▶ MSCI는 전세계적으로 기초지수로 가장 많이 활용되며, 국내 자산운용사의 ETF들도 MSCI를 기초로하여 만드는 경우가 많습니다. # 다만, Vangaurd는 FTSE를 사용하는것과 같이 자산운용사별 다른 기초자산을 사용하는 경우도 많습니다. MSCI 리벨런싱 주기 ▶ MSCI에서 운용하는 인덱스별로 리벨런싱주기는 다르지만, 대형 인.. 2020. 10. 14.